Russian English French German Italian Spanish
Надёжный брокер, онлайн сигналы и робот!
Вместе лучше, чем по отдельности!
Начни зарабатывать
LINK

Что такое BMI и как рассчитать индекс Биг Мака? Почему именно этот продукт компании McDonald's был взят за основу для неких экономических расчетов? Применим ли индекс Биг Мака для анализа рынка Forex? Я написала статью, дающую ответы на все эти и некоторые другие важные вопросы.

Для оценки экономики государства в целом используют множество сложных показателей и терминов: инфляция, деноминация, ВВП, уровень занятости и многие другие. Оперируя всеми этими данными, экономисты определяют качество жизни обычных граждан. Перечисленные термины сложны для понимания обычными людьми. Существует ли более простой способ определения покупательской способности? Да, и он был представлен в издании «The Economist» в уже далеком 1986 году.

Что представляет собой индекс Биг Мака?

Big Mac Index (BMI) – специальный параметр, используемый для определения ППС (паритета покупательской способности). В основе BMI лежит теория, согласно которой для расчета реального курса валют сравнивают стоимости корзины аналогичных товаров двух стран. Например, в супермаркете РФ на приобретение хлеба молока и мяса потратили 500 рублей. На покупку идентичных продуктов (в том же количестве) в супермаркете США тратят 25 долларов. Справедливый курс обмена доллара на российский рубль равен частному от деления суммы, потраченной в РФ, на сумму, потраченную в США. То есть, искомое значение: 500/25=20 рублей.

Теория ППС говорит о том, что идентичные товары в различных странах должны стоить примерно одинаково. На основе этого равенства рассчитывают «справедливый» курс валюты. Дополнительные параметры (уровень дохода граждан государства, затраты на транспортировку продукции и прочие) не учитывают.

Экономисты, предложившие индекс Биг Мака, заменили корзину товаров на единственный продукт, пользующийся наибольшей популярностью во всем мире. Почему за основу для расчетов был взят именно Биг Мак?

Существует две причины. Во-первых, рестораны известной сети фастфуда находятся почти в любой стране мира. В любом из них можно купить Биг Мак. Во-вторых, в состав этого продукта входит такое количество продовольственных компонентов, которое является достаточным чтобы считать его так называемым слепком народного хозяйства. В Биг Маке есть мясо, хлеб, сыр, овощи. Индекс Биг Мака – удобный способ определения несоответствия ценности валют государств со схожими показателями дохода (особенно при кризисных явлениях). Он наглядно демонстрирует, насколько невыгодной для экономики страны является дорогая валюта.

Примечательно, что многие экономисты долгое время не знали, как рассчитать индекс Биг Мака для оценки «справедливой» стоимости индийской рупии, так как в этой стране по известным причинам невозможно купить бургер с говяжьей котлетой. Компромиссное решение было принято в 2011 году: индекс рассчитывают на основе Махараджи Мак – продукта, содержащего куриную котлету вместо говяжьей.

Формула расчета индекса Биг Мака

Сеть ресторанов McDonald's и их фирменный продукт (Биг Мак) появились в США. По этой причине при расчете индекса используют доллар США как эталонную валюту. Формула расчета BMI содержит всего два параметра и имеет следующий вид:

BMI = Plc/Pusd, где Plc – стоимость одного Биг Мака в местной валюте (lc – local currency), Pusd – стоимость Биг Мака в США.

Допустим, 1 Биг Мак в РФ можно купить за 150 рублей, а в США – за 6 долларов (цены взяты условно для простоты расчетов). BMI составляет 150/6= 25 рублей. Именно столько должен стоить один доллар США. Фактический курс (на момент написания этой статьи) составлял около 76 рублей за 1 доллар США. Разница в 51 рубль говорит о том, насколько недооценена национальная валюта РФ.

Расчет является таким простым, поскольку содержит несколько допущений, включая то, что стоимость доставки любого ингредиента Биг Мака равна нулю, чтобы обеспечить эквивалентную цену этого продукта в любой стране. Так определяют степень недооценки или переоценки той или иной валюты (основываясь на теории паритета покупательской способности). Приведенный выше пример наглядно демонстрирует то, что российский рубль по отношению к доллару США недооценен более чем на 200%. 

Исторические сведения

Впервые индекс Биг Мака был рассчитан в 1986 году в шуточной форме. Идея принадлежит представителям британского журнала «The Economist». Ее суть состояла в том, чтобы наглядно продемонстрировать несправедливость курса валют некоторых стран, которые с точки зрения теории ППС являются завышенными или заниженными. Сеть McDonald’s в 1986 году была не слишком развитой, поэтому изначально список включал всего 15 государств. Самый популярный продукт McDonald’s на тот момент в США стоил 1 доллар 60 центов.

Первый ресторан McDonald’s в РФ был открыт в 1990 году. С тех пор BMI определяют и для российского рубля. Примечательно, что за 1 Биг Мак нужно было заплатить 3,75 рубля (около 6,2 доллара по тогдашнему курсу). Цена на этот продукт в США успела вырасти до 2,1 доллара. Из этого можно сделать вывод, что в 1990 году российский рубль был сильно переоценен. В последующие годы разница между стоимостью рубля и доллара сокращалась. В 2019 году российский рубль (на основе тех же расчетов) был признан самой недооцененной валютой.

Оценка стоимости часа работы в «Биг Маках»

Еще один способ использования BMI – сравнение стоимости популярного бургера с минимальной почасовой ставкой, принятой в государстве на законодательном уровне. Изучив имеющиеся данные, можно сделать вывод, что среднестатистический француз или немец зарабатывают около 2,5 Биг Мака за час трудовой деятельности. В то же время испанец или поляк зарабатывают почти в 2 раза меньше – около 1,3 Биг Мака. Основываясь на этих значениях, можно оценить разницу в покупательной способности граждан указанных выше стран.

Как использовать индекс Биг Мака для торговли на рынке Forex

Основная цель создания BMI – упростить понимание сложных экономических процессов, происходящих в различных странах и дать объективную оценку происходящего в мировой экономике. Тем не менее, этот показатель успешно используют для прогнозирования валютных курсов. Чаще всего BMI применяют для расчета количества Биг Маков, которые можно купить в конкретной стране на определенную сумму денег, например, на 100 долларов. Это количество может как увеличиваться, так и снижаться. В последнем случае это свидетельствует о двух возможных явлениях:

  1. Обменный курс государственной валюты увеличивается. Не имеющий упреждение относительно курса валюты, BMI сложно использовать в качестве индикатора для составления прогнозов.
  2. Цена на Биг Мак увеличивается. Значительные изменения BMI при относительно стабильных курсах валют свидетельствуют о внутриэкономических проблемах. Чаще всего они выражаются в инфляционных процессах, происходящих в определенных отраслях экономики, увеличении стоимости аренды, оплаты труда или сырья, используемого для производства бургера. Если эти факторы оказывают ощутимое влияние на экономику государства, в конечном итоге следует ожидать колебаний курса.

Существует гипотеза, согласно которой значительное различие между реальным курсом валюты и рассчитанным на основе BMI будет сглаживаться с течением времени. Но на практике эта гипотеза работает далеко не всегда.

С точки зрения трейдеров, индекс Биг Мака имеет следующие особенности:

  • Рассчитывается по слишком простой формуле;
  • Включает множество допущений, которые могут не оправдать себя на практике;
  • Подходит для оценки обстановки на рынке только при заключении долгосрочных сделок;
  • Служит лишь в качестве дополнительного индикатора.

Попробуйте сами рассчитать индекс Биг Мака для интересующих вас валют и сделайте выводы о том, являются ли они недооцененными или переоцененными. Проследить изменения BMI можно с помощью специальных таблиц и графиков, о которых я расскажу ниже.

Таблица курсов по индексу Биг Мака в 2020 году

На сайте издательства «The Economist» приведены все сведения о «реальной» стоимости национальных валют многих стран мира с учетом текущих цен на Биг Мак. Индекс Биг Мака (таблица по странам) представлена ниже.

bigmac index таблица часть1

bigmac index часть2

Как видно, последние расчеты проводились в июле 2020 года. На тот момент стоимость бургера в РФ составляла 135 рублей, а в США – 5,71 доллара. Результаты показывают, что «реальный» курс обмена должен составлять 23,64 рубля за 1 доллар США (фактический курс на тот момент составлял 70,58 рублей за 1 доллар). В итоге имеем: российский рубль недооценен на 66,5%.

Индексы аналогичные индексу Биг Мака

Паритет покупательской способности определяют на основе других популярных продуктов, выпускаемых прочими компаниями. Однако, индекс Биг Мака остается наиболее популярным.

Вот несколько индексов, конкурирующих с BMI:

  1. Индекс Starbucks для расчета которого ориентируются на стоимость стаканчика кофе (латте) в этой сети. Тем не менее, сеть Starbucks значительно уступает McDonald’s по популярности во всем мире.
  2. Индекс свиданий – показатель, учитывающий затраты на свидание с девушкой, включая расходы на ужин, сеанс кино и поездку на такси.
  3. Индекс оливье. Этот популярный во многих странах СНГ салат содержит множество ингредиентов (как и Биг Мак). Но, по известным причинам, индекс оливье не распространен во всем мире.
  4. Индекс красной помады. В основу этого индекса положена теория о том, что женщина в любом случае будет тратить деньги на покупку помады, даже если экономика государства переживает не лучшие времена. При проведении расчетов учитывают стоимость помады конкретного бренда.
  5. Индекс iPhone, одного из самых популярных смартфонов в мире. Изначально в качестве эталона был выбран плейер iPod. Но со временем он стал менее популярным, чем смартфон той же компании Apple. Для расчетов используют определенную модель с точно совпадающими характеристиками.

Кроме перечисленных выше, есть еще множество различных индексов, позволяющих оценить экономическую обстановку, не прибегая к сложным расчетам. Однако, ввиду своей популярности и распространенности, за основу для расчетов берут именно Биг Мак.

Критика индекса Биг Мака

Индекс Биг Мака нельзя считать точным индикатором в силу различных причин:

  • Некоторые страны не производят котлеты из говядины (Индия, где корова считается священным животным – отличный пример).
  • Некоторые государства являются мировыми лидерами по экспорту говядины, что также следует учитывать в расчетах.
  • Состав Биг Мака варьируется в зависимости от вкусовых предпочтений и особенностей местной кухни.
  • Статус Биг Мака разнится от страны к стране: в США это привычный пищевой продукт, в то время как в странах Азии его считают экзотическим блюдом. Это влияет как на спрос, так и на ценообразование.
  • На африканском континенте сеть ресторанов McDonald’s развита очень слабо. Купить Биг Мак можно только в ЮАР, Марокко и Египте.

Для стран Африки был введен индекс KFC, главного конкурента McDonald’s, который пользуется большей популярностью у местных жителей. Рестораны KFC открыты в более чем 20 странах черного континента. Поэтому для сопоставления покупательской способности темнокожего населения с жителями Европы и Америки используют стоимость ведра KFC. Этот индекс также не отличается высокой точностью по причинам, перечисленным выше.

Вывод

Хотя индекс Биг Мака демонстрирует экономическую ситуацию в мире с некоторой степенью точности, рассматривать его всерьез не рекомендуют. Он пренебрегает множеством факторов, влияющих как на покупательскую способность, так и реальную стоимость национальных валют, включая ВВП, политическую ситуацию и многое другое. В некоторых государствах искусственно занижают стоимость некоторых импортируемых товаров, в том числе используемых в качестве ингредиентов бургера.

С другой стороны, BMI дает уникальную возможность не только взглянуть на «реальные» курсы валют, а и предсказать их возможные изменения в будущем. Эта особенность индекса в большей степени полезна людям, далеким от экономики. Кроме того, правильно сопоставив BMI с другими экономическими показателями, можно с определенной степенью точности оценить разницу в стоимости товаров и услуг на различных рынках, определить глобальные изменения, влияющие на ценообразование.

Более наглядную информацию об индексе Биг Мака можно получить при просмотре видеоролика:

Рекомендуем
  • Рейтинг брокеров

    Рейтинг брокеров

  • Рейтинг Forex роботов

    Рейтинг Forex роботов

  • Робот Abi

    Робот Abi

  • Крипто робот Autocrypto-Bot

    Крипто робот Autocrypto-Bot

  • Стратегии

    Стратегии

  • Живой график

    Живой график онлайн

  • Книги

    Книги

autocrypto 728х90

Хочешь прибыльную стратегию от Анны?

Добавить комментарий